VAR· Vecteur AutoRégressif

Modèle économétrique multi-équations dans lequel chaque variable est expliquée par ses propres valeurs passées et celles des autres variables du système. Utilisé pour identifier les effets dynamiques d'un choc de politique monétaire sur les cours boursiers et la prime de risque.

ExempleUne banque centrale estime un modèle VAR à trois variables (taux directeur, inflation, cours boursiers) pour mesurer combien de trimestres il faut à un choc de taux d'un point pour se transmettre pleinement aux marchés actions : ce délai de transmission, pas une perte instantanée, est ce que le modèle identifie.