Cash-flow· flux de trésorerie

Flux de trésorerie généré ou consommé par une activité sur une période ; le free cash-flow exclut les investissements et est la base des valorisations DCF.

ExempleUn restaurant génère 50 K€ de recettes mensuelles mais décaisse 55 K€ (loyer, salaires, fournisseurs) : son cash-flow est négatif à -5 K€/mois, forçant un découvert ou une levée de fonds.