Finance & économie

Bêta de politique monétaire

Sensibilité du cours d'une action aux surprises de politique monétaire, estimée empiriquement. Un titre à fort bêta de politique monétaire voit son cours varier fortement en réaction aux annonces de la banque centrale, indépendamment de son bêta de marché classique.

ExempleUne action bancaire avec un bêta de politique monétaire de 1,5 chute 1,5 fois plus fortement qu'un indice large en réponse à une annonce de hausse de taux inattendue.

1 article utilisant ce terme

18 juin 2026

Taux directeurs : l'effet inversé sur la prime de risque actions

Une hausse de taux comprime la prime de risque actions par un effet mécanique, mais peut aussi la faire grimper par un canal de prise de risque distinct.